Fiscal dilemma of tax incentives and foreign investment in Ecuador
DOI:
https://doi.org/10.51247/pdlc.v7iEspecial1.997Keywords:
tax expenditure; foreign direct investment; public-private partnerships; fiscal sustainability; tax competitionAbstract
This study analyzes the fiscal dilemma generated by the tax incentives established in the Organic Law of Incentives for Public-Private Partnerships and Foreign Investment in Ecuador, evaluating their relationship with fiscal sustainability and the attraction of foreign direct investment through regulatory and empirical evidence from 2022-2024. The methodology combined a systematic documentary review under PRISMA guidelines and a comparative analysis of official data from the Ecuadorian Internal Revenue Service and the Central Bank of Ecuador. Indexed sources and official documents published between 2015 and 2025 related to tax expenditure, foreign investment, and fiscal sustainability were selected. The results show that tax expenditure increased to USD 6.607 billion in 2024, while net foreign direct investment fell to USD 232 million, raising the expenditure/FDI ratio to 28.47:1. At the sectoral level, mining showed greater fiscal efficiency, manufacturing presented intermediate performance, and the services-construction sector linked to PPPs registered net capital outflows. It is concluded that tax incentives do not guarantee higher investment inflows without macroeconomic stability and institutional quality. The originality of the study lies in relating sectoral tax expenditure to the effective return of foreign investment in the Ecuadorian context
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